На прошедшей неделе развитие конъюнктуры зернового рынка России в целом сохранялось в слабо позитивных тонах. Но постепенно факторы поддержки теряются, и им на смену приходят факторы давления.
Во-первых, начавшееся снижение экспортных цен на российское зерно получает продолжение. Похоже, что «зерновая сделка» будет продлена после 19 ноября 2022г, а это значит серьезный негатив для цен на черноморском базисе. Во-вторых, экспортные пошлины ожидаемо идут в рост по основному нашему зерновому товару – пшенице. В-третьих, внешний фон связанный с санкционным давлением для России остается негативным и совсем не ослабевает, а напротив может только укрепиться. Действия аппарата ООН по выполнению первой части зерновой сделки о снятии санкций с российского продовольствия и удобрений совершенно безрезультативны.
Экспортные цены российской мукомольной пшеницы снизились на -$5 до 320$/t FOB Черное море. И цены закупок пшеницы вниз до 14250руб./т СРТ без НДС в портах Черного моря. Цены фуражного ячменя вниз на -$5 до 280$/t FOB, и закупки вниз до 12700 руб./т СРТ порт Черное море без НДС. Цены российской кукурузы также сбросили -$10 до 300$/t FOB Черное море. Цены на горох в портах стабильны на 19000руб./т СРТ без НДС.
Экспортные пошлины с 26 октября по 1 ноября 2022г будут (за тонну):
- для пшеницы вверх 3028руб., было 2934,3руб.;
- для ячменя вверх 2524,2руб., было 2479,9руб.;
- для кукурузы вниз 1909,1руб., было 2410,1руб.
Естественно, что экспортная площадка несколько уходит в минус в результате снижения спроса экспортеров зерна. А внутренние регионы пока движутся в основном в позитивном направлении. И тут важно подчеркнуть два оттенка фразы «… пока и в основном …». Уборка рекордного урожая зерна практически завершена, предложение очень высоко, а роста спроса на него никак не наблюдается.
Единственный стабильный и платежеспособный спрос на рынке зерна – интервенционный фонд. Закупки в него уже преодолели планку 1 млн. тонн. На прошедшей неделе взято 176,58тыс.т зерна против 176,31тыс.т неделей ранее. Всего наторговано в интервенционный фонд 1049,625 тыс. тонн зерна, в том числе 555,795тыс.т пшеницы 3 класса, 476,01тыс.т пшеницы 4 класса и 17,82тыс.т ржи. Текущие средневзвешенные биржевые цены несколько приподнялись: пшеницы 3 класса (2022 года) – 14071руб./т без НДС и пшеницы 4 класса – 13499руб./т без НДС.
На мировых площадках котировки зерна и масличных снижались в начале недели, но восстановились к концу периода. В разных направлениях на цены действуют факторы:
- остается негатив от ожидания продления зерновой сделки;
- позитив в очередном сокращении прогноза урожая пшеницы Аргентины до 15 млн.т (ранее – 16млн.т и 22,5млн.т год назад);
- негативно снижение в США недельных продаж пшеницы до 163,1тыс.т (211,8тыс.т неделей ранее), но позитив по кукурузе с продажами в 408,3тыс.т (200,2тыс.т неделей ранее).
Нефтяные цены восстановились выше 93$/bbl Brent после публикации данных по росту ВВП Китая на 3,9% в годовом исчислении против ожиданий в 3,5%. Однако этого недостаточно, чтобы развеять опасения овозможной рецессии мировой экономики. Курс рубля укрепляется в коридоре 60-62руб. $1 с помощью налогового периода, но негативный внешний фон может повернуть назад к ослаблению российской валюты.
