Опубликован ежемесячный обзор рынка зерновых за декабрь 2020 года

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. Уборка зерновых практически завершена: размер убранной площади, урожайность и валовой сбор превышают прошлогодние показатели. По оперативным данным Минсельхоза России, к 10 декабря зерновые и зернобобовые культуры в стране обмолочены с 46,4 млн га, или 99,0% уборочной площади (45,3 млн га в 2019 году), получено 138,1 млн т зерна (126,7 млн т), средняя урожайность достигла 29,8 ц/га (28,0 ц/га). В частности, пшеница обмолочена с 28,9 млн га, или 99,8% уборочной площади (27,5 млн га), собрано 88,1 млн т (77,9 млн т) при урожайности 30,5 ц/га (28,3 ц/га). Ячмень обмолочен с 8,26 млн га, или 99,4% площади (8,5 млн га), получено 22,2 млн т (21,6 млн т) при урожайности 26,9 ц/га (25,4 ц/га). Посевы кукурузы убраны с 2,6 млн га, или на 96,5% от плана (2,4 млн га), намолочено 14,3 млн т (14,5 млн т), урожайность — 54,5 ц/га (60,3 ц/га).

Сев озимых культур проведен на 19,3 млн га (100,6% от плана и на 5,8% больше прошлогоднего уровня).

По данным Росгидромета, результаты наблюдений гидрометеорологических станций, наземных маршрутных обследований посевов и расчетов, в том числе с учетом спутниковых данных, показали, что на 14,95 млн га (78% посевной площади) озимые зерновые культуры находятся в хорошем и удовлетворительном состоянии. Плохое состояние посевов отмечается на 4,28 млн га (22%), из них на 2,42 млн га озимые не взошли.

По прогнозу Гидрометцентра, во второй декаде декабря на преобладающей территории европейской части России агрометеорологические условия для зимовки озимых зерновых культур будут в основном удовлетворительными, в отдельных юго-восточных районах Приволжского и крайних северо-восточных районах Южного федеральных округов они будут хуже обычных. В большинстве земледельческих районов Уральского федерального округа и Западной Сибири агрометеорологические условия для зимовки озимых культур будут преимущественно удовлетворительными.

В целях стабилизации внутреннего рынка правительство России установило тарифную квоту в размере 17,5 млн т для продукции, вывозимой из страны за пределы Таможенного союза на период с 15 февраля до 30 июня 2021 года. В рамках квоты пошлины на вывоз ржи, ячменя и кукурузы составят 0%, пшеницы — 25 евро/т. В случае превышения квоты экспорт зерновых будет облагаться пошлиной в 50% от таможенной стоимости вывозимой продукции, но не менее чем 100 евро/т.

МОНИТОРИНГ ЦЕН. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России на 9 декабря, средняя цена сельхозпроизводителей на пшеницу 3-го класса в РФ составила 14 559 руб./т, пшеницу 4-го класса — 13 613 руб./т, фуражную пшеницу — 12 483 руб./т, фуражный ячмень — 11 109 руб./т, кукурузу — 13 132 руб./т и продовольственную рожь — 10 313 руб./т.

На 9 декабря максимальная цена на пшеницу 3-го класса зафиксирована в Южном федеральном округе (16 781 руб./т), минимальная — в Сибирском (13 089 руб./т).

Самая высокая стоимость пшеницы 4-го класса отмечалась в Южном федеральном округе (16 045 руб./т), самая низкая — в Северо-Западном (12 000 руб./т).

Цена продовольственной ржи на Юге самая высокая в России — 12 150 руб./т. Самая дешевая рожь в Приволжском федеральном округе — 9 371 руб./т.

Дороже всего фуражная пшеница отпускалась в Южном федеральном округе (14 812 руб./т), дешевле — в Приволжском (11 546 руб./т).

Максимальная цена на ячмень зафиксирована в Северо-Западном федеральном округе (14 150 руб./т), минимальная — в Сибирском (9 889 руб./т).

Стоимость кукурузы в Приволжском федеральном округе самая высокая в России — 13 711 руб./т. Самая дешевая кукуруза на Северном Кавказе (11 000 руб./т).

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 4 по 11 декабря 2020 года цена на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск снизилась до 16 800 руб./т, в порту Азов — до 16 600 руб./т. Стоимость фуражного ячменя в порту Новороссийск уменьшилась до 14 500 руб./т, в порту Азов — до 14 300 руб./т. Кукуруза в портах Новороссийск и Азов подешевела до 15 200 руб./т.

ЭКСПОРТ. По предварительным данным ФТС России, с 4 по 10 декабря 2020 года экспорт злаков из РФ составил 1 167 тыс. т, в том числе за рубеж отгружено 1 042,8 тыс. т пшеницы, 100,7 тыс. т ячменя и 15,8 тыс. т кукурузы. Основными направлениями экспорта стали Египет (400,1 тыс. т), Пакистан (200,3 тыс. т), Турция (78,1 тыс. т), Саудовская Аравия (76,1 тыс. т), Вьетнам (74,6 тыс. т).

С начала сезона было экспортировано 26,6 млн т зерна, в том числе 22,3 млн т пшеницы (+15,8% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 3,3 млн т ячменя (+68,2%), 0,9 млн т кукурузы (-18,7%) и 0,16 млн т прочих культур (+29,6%).

Российское зерно в сезоне-2020/21 наиболее активно вывозилось в Египет (4,8 млн т, что составило 18% всего объема экспорта), Турцию (4,3 млн т, 16%), Саудовскую Аравию (2,0 млн т, 7%), Бангладеш (1,3 млн т, 5%), Азербайджан (0,92 млн т, 3%).

ВНУТРЕННИЙ СПРОС. Внутренний спрос на зерно в начале 2020/21 сельхозгода в целом немного выше, чем в прошлом году. По данным Росстата, за июль — октябрь заготовительные и перерабатывающие организации России переработали почти 8,46 млн т зерна (+0,3% к уровню сезона-2019/20), в том числе около 5,73 млн т пшеницы (-1,6%), 1,07 млн т ячменя (+27,3%), почти 904 тыс. т кукурузы (-1,3%) и 268 тыс. т ржи (-16,4%).

По сравнению с уровнем предыдущего года увеличилась переработка зерна на прочую продукцию и снизилась — на муку, комбикорма.

За первые четыре месяца текущего зернового года объем переработки пшеницы на муку и крупу составил 3,3 млн т (-0,8%), ржи — 205,1 тыс. т (-11,7%). В результате было выпущено почти 2,8 млн т пшеничной муки (-6,9%) и 201,2 тыс. т ржаной (-11,2%).

Потребление зерна на комбикорма составило почти 3,09 млн т (-0,3% к уровню 2019/20 года). При этом потребление ячменя выросло до 595,9 тыс. т (+37,9%), кукурузы — до 465,3 тыс. т (+0,9%), а пшеницы — снизилось до 1,93 млн т (-6,1%). Производство комбикормов за этот период достигло исторического максимума и превысило 10,3 млн т (+3,4%).

К 1 декабря численность свиней в сельскохозяйственных организациях составила 23,6 млн голов, увеличившись по сравнению с показателем на 1 декабря 2019 года на 5,2% (+6,2% к уровню на 1 ноября, +5,9% к уровню на 1 октября). Поголовье птицы составило 434 млн голов, что на 3,3% ниже показателя 2019 года (+0,3% к уровню на 1 ноября, +0,6% к уровню на 1 октября).

Объем прочей переработки зерна (на спирт, солод, крахмал) достиг 1,44 млн т (+6,2%), в том числе прочая переработка пшеницы составила 494,6 тыс. т (+13,9%), ячменя — 439,0 тыс. т (+17,2%), кукурузы — 417,1 тыс. т (-7,7%).

ОСТАТКИ ЗЕРНА. По данным Росстата, ноябрьские отгрузки зерна сельскохозяйственными организациями России выросли по сравнению с прошлогодним уровнем и достигли трехлетнего максимума. В ноябре сельхозпроизводители отгрузили 6,75 млн т зерна (+0,38 млн т, или +6,0%, к уровню ноября 2019 года). Ноябрьские отгрузки пшеницы также заметно увеличились и достигли трехлетнего максимума. Было отгружено 4,30 млн т пшеницы (+0,50 млн т, или +13,1%). За июль — ноябрь отгрузки зерна и пшеницы достигли исторических максимумов и составили почти 42,0 млн т (+3,3 млн т, или +8,5%) и 29,0 млн т (+2,8 млн т, или +10,3%) соответственно.

К 1 декабря 2020 года запасы зерна в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) оказались выше прошлогодних и достигли трехлетнего максимума, составив 29,4 млн т (+1,74 млн т, или +6,3%, к уровню прошлого года). В том числе запасы пшеницы в сельскохозяйственных организациях составили 16,4 млн т (+2,46 млн т, или +17,6%) и также достигли трехлетнего максимума.

Самые высокие запасы зерна в целом и пшеницы в частности в сельскохозяйственных организациях приходятся на ЦФО: 11,11 млн т и 6,21 млн т соответственно. В этом же округе зафиксирован наибольший абсолютный прирост запасов всего зерна и пшеницы по сравнению с уровнем прошлого года (+2,36 млн т и +2,16 млн т). В ПФО запасы всего зерна и пшеницы увеличились на 0,86 млн т и 0,89 млн т соответственно.

Запасы зерна и пшеницы снизились по сравнению с прошлогодними в СКФО (-0,52 млн т и -0,35 млн т соответственно).  В ЮФО, УФО и СФО запасы зерна уменьшились на 0,39 млн т, 0,22 млн т и 0,21 млн т соответственно.

К 1 декабря 53,2% пшеницы в сельскохозяйственных организациях России приходится на десять регионов: три южных (Краснодарский и Ставропольский края, Ростовская область), шесть регионов ЦФО (Липецкая, Белгородская, Курская, Тамбовская, Воронежская и Орловская области), а также Красноярский край. Самые большие запасы зерна в этой группе предприятий хранятся в хозяйствах Краснодарского края (1,24 млн т, или на 1,3% меньше, чем на 1 декабря 2019 года). На втором месте Ставропольский край (1,02 млн т, -25,1%), на третьем — Ростовская область (953 тыс. т, -13,2%).

По данным Росстата, к 1 ноября суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных (без малых предприятий), заготовительных и перерабатывающих организациях России составили 48,8 млн т, что на 2,6 млн т (на 5,6%) больше, чем на ту же дату в 2019-м.

За вычетом зерна государственного интервенционного фонда (ГИФ) запасы в организациях данных категорий стали максимальными за три года и составили почти 48,6 млн т, что на 4,3 млн т (на 9,7%) больше, чем на ту же дату в 2019 году.

Запасы зерна в заготовительных и перерабатывающих организациях к 1 ноября составили 15,25 млн т — на 0,64 млн т, или на 4,4%, больше, чем на соответствующую дату годом ранее.

За вычетом зерна ГИФ запасы в заготовительных и перерабатывающих организациях достигли 15,02 млн т, что выше прошлогоднего уровня на 2,37 млн т (на 18,7%).

По сравнению с показателем на начало ноября прошлого года запасы фуражной пшеницы увеличились на 230 тыс. т (+6,9%), продовольственной ржи — на 160 тыс. т (+63,3%), ячменя — на 97 тыс. т (+4,7%). Одновременно запасы кукурузы снизились на 241 тыс. т (-21,5%).

Запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях составили почти 7,65 млн т и увеличились на 404 тыс. т (на 5,6%). За счет продажи зерна из ГИФ коммерческие запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях России к 1 ноября выросли по сравнению с прошлым годом на 2,0 млн т (на 37,1%) и составили почти 7,45 млн т.

Самые высокие запасы зерна в целом и пшеницы в частности в заготовительных и перерабатывающих организациях приходятся на Южный федеральный округ (4,08 млн т, или +12,1%, к уровню прошлого года, и 3,45 млн т, или +22,1%, соответственно). Наибольшее снижение запасов пшеницы зарегистрировано в СФО (на 662 тыс. т, или на 32,7%) и СКФО (на 216 тыс. т, или на 32,5%).

К 1 ноября почти 64,5% продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях России (с учетом ГИФ) приходится на десять регионов: три южных (Краснодарский и Ставропольский края, Ростовская область), два приволжских (Волгоградская и Саратовская области), два сибирских (Алтайский край и Омская область), а также на Курскую и Оренбургскую области, Санкт-Петербург. Самые большие запасы зерна в этой группе предприятий хранятся у заготовителей и переработчиков Краснодарского края (1 462 тыс. т, на 47% больше, чем на 1 ноября 2019 года). На втором месте Ростовская область (844 тыс. т, +62%), на третьем — Волгоградская (485 тыс. т, +30%).

МИРОВОЙ РЫНОК. По оценке «Центра Агроаналитики», с 13 ноября по 14 декабря цены на мировом рынке зерна изменились разнонаправленно. Поводом к росту цен на пшеницу стало увеличение экспортного спроса, а также снижение в декабрьском отчете Министерством сельского хозяйства США (USDA) прогноза конечных запасов пшеницы в мире и введение Россией экспортной пошлины на пшеницу в размере 25 евро/т с 15 февраля по 30 июня 2021 года. С другой стороны, понижающее давление на стоимость пшеницы оказало увеличение прогнозов валового сбора в Австралии и Канаде. Американское аграрное ведомство в декабрьском отчете повысило оценку мирового урожая пшеницы (+1,3 млн т к ноябрьской оценке) и ячменя (+0,8 млн т) в 2020/21 зерновом году.

Прогноз по пшенице был повышен из-за увеличения урожая в Австралии (+1,5 млн т) и России (+0,5 млн т). Одновременно урожай был понижен для ЕС (-0,75 млн т).

Оценка валового сбора кукурузы была понижена на 1,1 млн т в основном за счет Аргентины (-1,0 млн т к ноябрьской оценке), ЕС (-0,5 млн т) и Канады (-0,44 млн т). Прогноз урожая кукурузы на Украине был повышен на 1,0 млн т.

Оценка валового сбора ячменя повышена в Австралии (+0,5 млн т) и Канаде (+0,34 млн т), но понижена в ЕС (-0,1 млн т).

Декабрьские оценки конечных запасов пшеницы, ячменя и кукурузы были понижены по сравнению с ноябрьскими на фоне роста прогнозов потребления. При этом USDA по-прежнему ожидает, что конечные запасы ячменя и пшеницы вырастут по сравнению с прошлым сезоном, а кукурузы — снизятся.

Прогноз по пшенице был повышен из-за увеличения урожая в Австралии (+1,5 млн т) и России (+0,5 млн т). Одновременно урожай был понижен для ЕС (-0,75 млн т).

Оценка валового сбора кукурузы была понижена на 1,1 млн т в основном за счет Аргентины (-1,0 млн т к ноябрьской оценке), ЕС (-0,5 млн т) и Канады (-0,44 млн т). Прогноз урожая кукурузы на Украине был повышен на 1,0 млн т.

Оценка валового сбора ячменя повышена в Австралии (+0,5 млн т) и Канаде (+0,34 млн т), но понижена в ЕС (-0,1 млн т).

Декабрьские оценки конечных запасов пшеницы, ячменя и кукурузы были понижены по сравнению с ноябрьскими на фоне роста прогнозов потребления. При этом USDA по-прежнему ожидает, что конечные запасы ячменя и пшеницы вырастут по сравнению с прошлым сезоном, а кукурузы — снизятся.

Цены на пшеницу и ячмень в ЕС повысились на фоне роста экспорта и укрепления курса евро.

Поддержку ценам оказало также снижение курса доллара к корзине валют до минимума с апреля 2018 года.

Кукуруза подешевела на фоне улучшения агрометеорологических условий сева в Южной Америке. Кроме того, в США снизился спрос на биоэтанол. На неделе с 20 по 27 ноября производство биоэтанола уменьшилось на 1,6% к уровню предыдущей недели и на 6,7% к уровню прошлого года. Запасы за неделю увеличились на 5,4%, до пятинедельного максимума.

Цена наиболее активного мартовского фьючерса на пшеницу в Чикаго с 7 по 14 декабря увеличилась на 3,3%, в Канзасе — на 3,1%. Цена на мартовскую кукурузу на бирже CME не изменилась. Мартовский контракт на причерноморскую пшеницу на CME подорожал на 3,2%. Цена мартовского фьючерса на французскую пшеницу на EURONEXT с 7 по 14 декабря выросла на 2,5%, а долларовый эквивалент подорожал на 2,8% из-за укрепления евро к доллару на 0,3%.

ПРОГНОЗЫ. На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. В ближайшие недели понижающее давление на мировые цены будет оказывать поступление на рынок нового урожая кукурузы, пшеницы, ячменя из США, Канады, ЕС, Австралии, России и с Украины.

В декабрьском отчете USDA ожидает роста мирового урожая кукурузы по сравнению с прошлым годом почти на 2,5%, пшеницы — на 1,2%, ячменя — на 0,2%. USDA прогнозирует валовой сбор пшеницы в мире в сезоне-2020/21 на рекордном уровне — почти 773,7 млн т, что на 9,2 млн т выше, чем в сезоне-2019/20. Одновременно USDA ожидает, что мировое потребление пшеницы будет ниже валового сбора, что приведет к росту конечных запасов этой культуры до рекордного уровня — 316,5 млн т (+15,9 млн т по сравнению с прошлогодним уровнем).

Также USDA прогнозирует рекордный урожай кукурузы в мире — свыше 1 143 млн т (+27,4 млн т к уровню сезона-2019/20). При этом ведомство ожидает, что мировое потребление кукурузы будет больше валового сбора, что приведет к снижению конечных запасов кукурузы до шестилетнего минимума — 289,0 млн т (-14,5 млн т).

Валовой сбор ячменя в мире, согласно оценке USDA, увеличится до 157,2 млн т (+0,3 млн т к прошлому сезону), но мировой спрос ожидается ниже валового сбора. В результате USDA прогнозирует рост конечных запасов ячменя до четырехлетнего максимума — 20,0 млн т (+0,4 млн т).

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия: их ухудшение в ключевых регионах мира может оказать поддержку ценам. На рынок продолжат влиять и условия проведения сева озимой пшеницы под урожай 2021 года в Северном полушарии.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до следующего года и может стать самым мощным за последние 10 лет. Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана. Как правило, во время Ла-Нинья осадки в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии выпадают сверх нормы, а более сухая погода наблюдается в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США.

Низкие темпы роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжат оказывать свое влияние на цены зерновых культур в ближайшие месяцы.

По оценке «Центра Агроаналитики», фактором неопределенности являются планы закупки зерна основными странами-импортерами. На фоне роста заболеваемости COVID-19 они могут увеличить объемы импорта для создания страховых запасов зерна, опасаясь возможных сбоев в цепочках поставок. В случае ухудшения агрометеорологических условий спрос вырастет еще больше. Это может привести к сохранению тенденции роста цен, несмотря на более чем достаточный уровень предложения зерна на мировом рынке. Однако даже при этом варианте развития событий по прошествии времени мировой спрос снизится и цены упадут.

Российский рынок ожидает второго по размеру урожая зерна в 2020 году. В частности, прогнозируется сбор не менее 83 млн т пшеницы (74,45 млн т в 2019 году).

Несмотря на рекордно высокий экспорт, запасы пшеницы в России намного превышают внутренние потребности. К 1 декабря 2020 года запасы пшеницы в сельскохозяйственных организациях России стали вторыми в истории и уступают только показателю на 1 декабря 2017 года.

Для сохранения конкурентоспособности российской пшеницы на мировом рынке после введения пошлины внутренние цены должны снизиться. Так, по оценке «Центра Агроаналитики», внутренние цены производителей могут снизиться на 70-90% от размера пошлины, а экспортные — вырасти на 10-30% от размера пошлины.

Несмотря на введение ограничений, Россия останется крупнейшим экспортером пшеницы в мире в текущем сезоне. На конечные объемы экспорта может отрицательно повлиять возможное ухудшение состояния озимой пшеницы и укрепление курса рубля.